张家港农商行收证监局警示函，基金牌照到手9个月查出8项违规

2026-09-02 · gsjawq.com

张家港农商行收证监局警示函，基金牌照到手9个月查出8项违规 近日，江苏证监局官网挂出对 张家港行 （002839）的一份行政监管措施决定书，对其采取出具警示函的行政监督管理措施。决定书落款日期是8月24日，文号〔2026〕96号。监管认定这家上市农商行的基金销售业务存在四大类、八项违规，从人员资质一路查到销售流程末端。 人员资质的问题最直接。部分基金销售人员

张家港农商行收证监局警示函，基金牌照到手9个月查出8项违规

近日，江苏证监局官网挂出对 张家港行 （002839）的一份行政监管措施决定书，对其采取出具警示函的行政监督管理措施。决定书落款日期是8月24日，文号〔2026〕96号。监管认定这家上市农商行的基金销售业务存在四大类、八项违规，从人员资质一路查到销售流程末端。

人员资质的问题最直接。部分基金销售人员未取得销售资质，或者在基金从业资格尚未取得时就开始卖基金产品，直接踩中从业人员管理的红线。主要问题出在内控合规环节：负责产品准入的委员会成员里没有合规人员，也没有产品研究人员；合规风控人员对新上架的代销产品没有发表过明确的合规审查意见。一款基金能否进 银行 货架，事前既缺研究判断，也缺合规把关。

线上渠道的问题则体现在另一个层面。APP基金销售页面没有对基金产品进行风险提示和风险警示，没有以显著方式声明“基金的过往业绩并不预示其未来表现”，登载的基金经理过往业绩没有覆盖其管理的全部同类产品，销售费用的收费标准也没有展示。监管援引的规则中，包括2025年证监会发布的《公开募集 证券 投资基金销售费用管理规定》，这已经是销售费用规范的最新版本。

张家港行2025年11月20日发布公告，称已收到苏州金融监管分局批复，完成章程修改和营业执照变更，经营范围新增公募证券投资基金销售。从拿到新牌照到被现场检查，不过9个月。再往前看，同一监管机构2017年12月就对这家银行的基金销售业务采取过责令改正措施，中间隔了近九年。一块新牌照、一段旧记录，这次的违规就发生在这两者之间。

张家港行2001年11月挂牌，是全国首家由农信社改制组建的地方性股份制商业银行，2017年1月上市，是全国首批上市农商行之一。截至2026年6月末，该行总资产2371.13亿元，较年初增长4.35%；上半年营业收入24.69亿元，同比下降5.21%；归母净利润10.22亿元，同比增长2.71%；不良贷款率0.94%，与年初持平，拨备覆盖率325.07%。其资产质量在农商行里属于优等生。

银行代销基金正在进入跨业严管期，证监会负责监管银行基金销售业务，金融监管总局负责监管银行本身，两个监管主体盯同一块业务。近年来已有多家银行因基金代销违规被监管点名，问题集中在适当性、信息披露、资质管理这几类，与张家港行此次被查的问题高度重合。银行从“存款立行”转向“ 财富管理 ”，代销收入越重要，合规底线就越不能松。

农商行做财富管理，本来就走得比大行谨慎。客户基础在县域，理财知识普及度低，风险测评容易流于形式，代销产品的适配判断比大行更难做。张家港行的客户结构里，零售客群占比高，基金代销是新开辟的增收渠道，但正因为是增量业务，体系搭建的仓促反而容易暴露问题。决定书里有一条细节很说明问题：产品准入委员会没有合规人员和产品研究人员。产品能不能卖，由谁来把关，这个基本问题没解决，后面所有的销售动作都是在沙滩上盖楼。

证监局出具警示函虽然不罚款，但会记入监管档案，影响机构后续开展业务、申请新牌照的评分。对一家刚把基金销售纳入经营范围九个月的上市农商行，开业即被查，说明它的财富管理转型步子迈得急，合规体系没跟上。

农商行做基金代销，普遍面临同样的难题。客户以县域零售为主，风险测评习惯流于形式，销售人员金融专业度参差不齐，总部合规力量薄弱。这些问题不是张家港行独有，只是它作为上市银行，问题被放到聚光灯下。

事实上，银行代销基金的逻辑已经变了。过去靠牌照稀缺就能赚钱，卖得多就行；现在监管把适当性、信息披露、费用透明逐项立规，卖得对才行。张家港行半年报里营收下滑5.21%，财富管理被寄予转型厚望，但代销条线合规问题亟需重视，否则每卖一单都是风险的累积，必须把整改的优先级排在规模冲刺前面。

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